[@테마]CJ CGV_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 20일 오전 11시55분 현재 전일대비 2.5% 하락하면서 81,900원을 기록하고 있는 CJ CGV는 지난 1개월간 10.3% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ CGV의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ CGV의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -2.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ CGV가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국타이어월드와이드	2.8%	4.6%	1.6
CJ CGV	1.8%	-10.3%	-5.7
LS	1.7%	0.5%	0.3
GKL	1.7%	-5.7%	-3.3
제일기획	1.4%	-14.2%	-10.1
서비스업	0.6%	-2.3%	-3.8
코스피	0.7%	-1.3%	-2.1

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.49%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.49% 하락하고 있다.

LS	59,000원 ▼1000(-1.67%)	GKL	24,850원 ▲50(+0.20%)
한국타이어월드와이드	22,650원 ▼100(-0.44%)	제일기획	15,150원 ▲100(+0.66%)

증권사 목표주가 125,000원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ CGV의 평균 목표주가는 125,000원이다. 현재 주가는 81,900원으로 43,100원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 부국증권의 이준규 에널리스트가 " 하반기는 괜찮다, 국내영화들의 연이은 흥행으로 관객수 증가가 유력하고, 긴 추석연휴로 인해 연휴 대목효과가 극대화 될 것으로 기대되며, 2분기 부진했던 중국, 터키 등 해외사업장도 박스오피스가 반등하면서 관객수 증가가 유력하기 때문에 3분기는 성수기 효과로 인해 양호한 실적이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, 한국투자증권의 최민하 에널리스트가 " 중국 내 문화 내수 시장을 공략하라, 중국 영화관 시장은 영화관과 관람객 수가 동시에 증가하는 성장 국면에 있다. CJ CGV는 현지 플랫폼 사업자로서 적극적인 상영관 확장 전략으로 입지를 강화하고 있어 이익 증대가 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

8월4일에 CJ CGV 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,018.1억	32.9억	87.0억
직전분기 대비	35.8% 감소	81.4% 감소	36.6% 감소
전년동기 대비	27.5% 감소	61.7% 감소	27.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.61%로 업종평균 수준.PER은 30.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.83으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ CGV는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	CJ CGV	한국타이어월드와이드	GKL	LS	제일기획
ROE	12.6	7.3	19.7	0.0	10.0
PER	30.3	10.9	17.4	-	22.2
PBR	3.8	0.8	3.4	0.6	2.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 10,951주, 128주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 116,878주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 388,104주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 504,982주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 CJ CGV의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.92%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.82%, 외국인 26.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.42%를 보였으며 기관은 24.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.1%로 가장 높았고, 외국인이 25.25%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 81,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 81,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 81,700원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 90,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

8월31일 :씨제이씨지브이(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com