[@테마]화성산업_위험대비수익률 -2.5, 업종지수보다 높아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.5, 업종지수보다 높아 8일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.02% 하락하면서 12,150원을 기록하고 있는 화성산업은 지난 1개월간 4.33% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화성산업의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 화성산업의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 건설업업종의 위험대비수익률 -2.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화성산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
계룡건설	2.7%	10.3%	3.8
신세계건설	1.7%	-3.0%	-1.7
화성산업	1.7%	-4.3%	-2.5
고려개발	1.3%	-15.7%	-12.0
한라	1.0%	-8.1%	-8.0
코스피	0.3%	0.7%	2.3
건설업	0.8%	-2.1%	-2.6

관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 +0.54%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 건설업업종은 플러스권에서 0.54% 상승하고 있다.

신세계건설	42,700원 ▼500(-1.16%)	계룡건설	13,900원 ▼100(-0.71%)
한라	4,735원 ▼50(-1.04%)	고려개발	6,750원 ▼230(-3.30%)

8월17일에 화성산업 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,262.3억	111.0억	73.2억
직전분기 대비	23.4% 증가	86.8% 증가	82.0% 증가
전년동기 대비	2.2% 감소	176.8% 증가	16.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.66%로 업종평균 상회. PER은 6.71로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.54로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화성산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	화성산업	고려개발	신세계건설	계룡건설	한라
ROE	8.1	0.0	23.4	5.6	-25.3
PER	6.7	-	7.1	7.0	-
PBR	0.5	-	1.7	0.4	0.5
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 40,384주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 47,852주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 88,236주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 화성산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.61%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.7%를 보였으며 기관은 4.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.63%로 가장 높았고, 외국인이 7.37%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.99%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일, 20일, 60일 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 12,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,250원대는 전체 거래의 15.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 12,250원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,250원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 12,250원대의 저항가능성과 11,850원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com