신한금융투자에서 6일 현대백화점(069960)에 대해 "양호한 실적 흐름 이상 無"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박희진, 김규리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 현대백화점(069960)에 대해 "2017년까지 계획된 신규 출점은 가든파이브 1개점이다. 기존 예상 실적에 대한 변화는 없으나 출점 모멘텀이 둔화된 점을 반영해 Target PER(주가수익비율)을 기존 13.4배에서 12.6배로 조정했다. 성장 모멘텀에 대한 할증률을 조정했다. 실적은 양호하다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "연내 예정이었던 가든파이브점 오픈은 2017년 상반기로 지연되었다. 그러나 기존 출점 계획 상 2017년 신규 출점이 전무했었기에 지연에 대한 우려는 없다. 기 오픈 점포 매출 역시 계획 대비 95% 수준이 유지되고 있어 실적 우려는 없다. 2016년 총매출액과 영업이익은 19.2%, 9.0% YoY 증가가 전망된다"라고 밝혔다.
한편 "3분기 누계 기존점 성장률은 2.3% YoY으로 예상된다. 9월의 경우 전년동월대비 늦은 세일 시작 시점(2015년 25일, 2016년 29일)이 우려되나 명절 효과와 휴일 일수(+1일) 감안 시 분기 누계 2%대 기존점 달성 여력은 충분하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2015년11월 190,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 180,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
179,133
200,000
160,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160906
매수(유지)
180,000
20160812
매수(유지)
190,000
20160504
매수(유지)
190,000
20160406
매수(유지)
190,000
20160211
매수(유지)
190,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160906
신한금융투자
매수(유지)
180,000
20160819
키움증권
매수(유지)
170,000
20160816
HMC투자증권
매수
176,000
20160812
한국투자증권
매수(유지)
180,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
