[@기업분석리포트]현대건설, "매출 성장의 가시화…" 매수-KTB투자증권

발행일 : 2016-09-01 09:57 업데이트 : 2016-09-01 09:57

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KTB투자증권에서 1일 현대건설(000720)에 대해 "매출 성장의 가시화"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "에콰도르 정유플랜트 수주계약 가시화, 베네주엘라 PLC정유 파이낸싱 마무리 등으로 해외 매출 성장 가능성이 높아졌다. 최근 주가 반등 했으나 여전히 2017E PER 6.8배로 valuation 부담은 낮다"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2017년 이후 현재 진행되는 4개 해외 플랜트의 매출 둔화 예상됐으나, 베네주엘라 PLC, 유럽 비료, 에콰도르 정유 등이 순차적으로 착공되며 매출에 기여할 전망"라고 밝혔다.

한편 "국내분양은 올해 연간계획 1.6만세대. 이 중 4개 현장이 자체사업(일산 한류월드, 김해 율하, 동탄). 작년까지 분양한 자체사업도 4개(수주잔고 0.7조원, 진행률 44%). 추가 자체사업 용지 3개 이상 보유 중에 있어 자체 사업 확대가 지속될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 50,000원까지 높아졌다가 2016년1월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 48,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	47,150	52,000	38,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160901	매수	48,000
20160428	매수	48,000
20160128	매수	48,000
20160111	매수	48,000
20151026	매수	50,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160901	KTB투자증권	매수	48,000
20160901	한국투자증권	매수(유지)	48,000
20160825	메리츠종금증권	매수	52,000
20160824	미래에셋증권	매수	45,000