한국투자증권에서 1일 현대건설(000720)에 대해 "메가 프로젝트의 착공 가능성 높아지며 저평가 탈피"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.
한국투자증권 이경자, 강승균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 "동사 매출의 55% 이상이 해외에서 창출돼, 해외에서의 성장성 확인이 필요한 시점이다. 러시아 National Chemical Group(NCG)의 비료 프로젝트(50억달러, 본사 15억달러), 베네수엘라 PLC정유 메인패키지(35억달러, 본사 30억달러)를 연내 착공한다면 2017~2018년 영업이익은 각각 3.4%, 6.7% 상향된다. 현대건설은 주로 금융조달형 수의계약을 추진해 착공까지 장시간이 소요되나 그만큼 수익성이 좋고 메가스케일이다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "시사점은 시장측면에서 정유플랜트는 높은 수요로 지역에 구애 받지 않고 발주가 비교적 양호하다는 점, 기업측면에서는 시황이 개선돼도 체력이 받쳐 주지 않으면 수주가 어렵다는 점이다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 업종 대표주로서 국내 EPC업체들은 유사한 단계를 밟으며 턴어라운드할 것으로 판단한다. 동사의 수주 가시화는 장기간 침묵했던 해외수주의 물꼬를 트는 업계 시그널로서도 의미가 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년4월 59,000원까지 높아졌다가 2016년7월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 48,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
47,105
52,000
38,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160901
매수(유지)
48,000
20160728
매수(유지)
48,000
20160428
매수(유지)
59,000
20160406
매수(유지)
59,000
20160216
매수(유지)
54,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160901
한국투자증권
매수(유지)
48,000
20160825
메리츠종금증권
매수
52,000
20160824
미래에셋증권
매수
45,000
20160729
HMC투자증권
매수
50,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
