대신증권에서 25일 우리은행(000030)에 대해 "민영화 성공을 위해서는 예정매각가격에 너무 집착하지 말아야"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.
대신증권 최정욱, 박찬주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 우리은행(000030)에 대해 "만약 금번 지분 매각이 전량 성공할 경우 과점주주들을 중심으로 이사회가 구성되고, 이들이 행장 선임에도 관여할 수 있게 되며 온전히 민간은행 영역으로 되돌려짐에 따라 정부소유 은행으로서 불가피하게 벌어졌던 그동안의 경영비효율성 개선에 과점주주들이 더욱 적극적일 것으로 예상된다는 점에서 주주가치 제고에 크게 기여할 수 있을 것"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "내년말 대선이라는 초대형 정치 이슈가 있다는 점을 감안하면 금번 매각 실패시 한동안 매각이 재추진될 가능성은 매우 낮은 편. 공적자금 조기 회수와 최종 평균 매각 단가 상승을 위해서라도 금번 과점주주 매각시의 예정 매각가격에 너무 집착하지 말아야 할 듯"라고 밝혔다.
한편 "공자위는 금번 매각 방향을 공적자금 회수 극대화를 고집하기 보다는 되도록 많은 지분을 매각하는 방식으로 나가야 할 것이고, 시장에 그러한 의지를 확신시켜줘야 금번 민영화 성공 가능성이 더욱 높아질 수 있을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2015년7월 11,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 13,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
13,400
15,000
11,500
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160825
매수(유지)
13,000
20160721
매수(유지)
13,000
20160629
매수(유지)
13,000
20160422
매수(유지)
13,000
20160331
매수(유지)
12,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160825
대신증권
매수(유지)
13,000
20160823
유안타증권
매수(유지)
15,000
20160823
미래에셋증권
매수
15,000
20160823
이베스트투자증권
HOLD(유지)
11,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
