[@테마]신세계푸드_업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 23일 오후 1시40분 현재 전일대비 2.44% 오른 147,000원을 기록하고 있는 신세계푸드는 지난 1개월간 16.71% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계푸드의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계푸드의 위험을 고려한 수익률은 -6.1을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 3.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계푸드가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계푸드	2.7%	-16.7%	-6.1
더존비즈온	2.6%	-10.3%	-3.9
대웅	2.1%	-15.5%	-7.3
농심홀딩스	2.0%	-9.7%	-4.8
SK디앤디	1.4%	-3.9%	-2.7
서비스업	0.7%	-0.4%	-0.5
코스피	0.5%	1.9%	3.8

관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목은 3종목이 상승, 1종목이 하락을 보이고 있는 가운데 서비스업업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

더존비즈온	21,400원 ▲1700(+8.63%)	SK디앤디	48,550원 ▼450(-0.92%)
대웅	56,000원 ▲1500(+2.75%)	농심홀딩스	116,000원 ▲500(+0.43%)

증권사 목표주가 213,700원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계푸드의 평균 목표주가는 213,700원이다. 현재 주가는 147,000원으로 66,700원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 남성현 에널리스트가 " 구조적 성장기 초입, 바겐세일 찬스!!, 실적 발표 이후 수급적 이슈가 맞물리며 하락하고 있지만, 펀더멘탈이 개선되고 있는 초입인 만큼 주가 하락을 매수기회로 삼을 것을 권고한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했고, 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " 프리미엄이 불편하지 않다, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 220,000원을 제시했다.

7월21일에 신세계푸드 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,608.0억	80.4억	64.3억
직전분기 대비	6.2% 증가	1118.3% 증가	874.1% 증가
전년동기 대비	18.1% 증가	56.4% 증가	60.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.5%로 업종평균 하회. PER은 150.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.95임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계푸드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	신세계푸드	대웅	더존비즈온	SK디앤디	농심홀딩스
ROE	1.3	4.6	18.2	6.9	11.0
PER	150.7	17.2	24.7	30.7	6.0
PBR	2.0	0.8	4.5	2.1	0.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 20,139주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 73,559주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 93,698주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.67%로 적정수준 최근 한달간 신세계푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.67%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.33%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.84%를 보였으며 외국인은 12.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.5%로 가장 높았고, 기관이 29.53%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.95%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 148,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 148,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 148,500원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 153,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 148,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 148,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com