KTB투자증권에서 10일 DGB금융지주(139130)에 대해 "모멘텀보다는 Valuation 매력으로 접근해야 하는 주식"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "2016년 ROE 전망치는 8.3%로 업종 내 상위권. 반면 PBR은 업종평균 0.44배와 거의 같은 0.42배로 Valuation 매력은 높다. Valuation 매력은 뚜렷하나 타 은행주 대비 상대적으로 강조될 모멘텀이 약해 중장기적 관점에서 접근해야 할 상황"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "NIM, 대출증가율, 자산건전성 등 큰 변화 없는 안정적 모습. 최근 이슈가 되었던 조선, 해운사 익스포져가 적기 때문에 실적변동성이 생길 여지가 거의 없었다"라고 밝혔다.
한편 "2Q 실적에서 눈에 띄는 부분은 충당금비용의 감소. YoY 23.4%, QoQ 40.5% 감소하였는데, STX 중공업에 대한 충당금비용 약 100억원 발생, 환입요인도 비슷한 규모로 발생하여 특별히 일회성 요인에 의한 영향은 없었다. 충당금비용의 감소는 향후에도 실적개선의 주요 원인이 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 15,000원까지 높아졌다가 2016년3월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
13,370
15,100
11,800
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,100원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 11,800원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160810
매수
13,000
20160509
매수
13,000
20160321
매수
13,000
20150806
매수
15,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160810
KTB투자증권
매수
13,000
20160810
대신증권
매수(유지)
14,000
20160810
KB투자증권
매수(유지)
14,000
20160810
이베스트투자증권
매수(유지)
12,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
