대신증권에서 8일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "그룹 불확실성 아직 확대 중"라며 투자의견을 '시장수익률(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.
대신증권 유정현, 정솔이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '시장수익률(하향)'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '매수'의견에서 '시장수익률(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "검찰 조사가 확대, 장기화되면서 현재로서는 경쟁력 하락이 더 크게 나타남에 따라 실적 개선의 걸림돌로 작용하고 있는 상황. 또한 중장기적으로 국내 유통업 환경의 저성장 한계 상황이 경쟁사 보다 더 크게 실적에 부담 요인으로 작용할 것으로 예상되는 등 현재 상황에서는 기업가치 상승을 논하기 어렵다고 판단된다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "1Q 동사의 백화점 기존점 성장률은 2.6%를 기록했다. 1분기 보다 개선되긴 하였지만 이는 MERS 기저 영향이 컸다고 판단. 대형마트도 국내 점포 기존점 성장률이 -3.2%로 나타나며 전반적으로 업황은 예상대로 부진하였다"라고 밝혔다.
한편 "또한 3분기부터 롯데홈쇼핑 프라임 시간대의 영업정지로 하반기 이익 개선 기대가 어려운 상황. 당분간 영업환경이 쉽게 개선되지 못할 것으로 보여 동사의 주가는 밋밋한 흐름이 이어질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 290,000원이 고점으로, 반대로 275,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 230,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
OUTPERFORM(MAINTAIN)
NEUTRAL
목표주가
239,200
330,000
208,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '시장수익률(하향)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 208,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160808
시장수익률(하향)
230,000
20160509
매수(유지)
290,000
20151109
매수(유지)
275,000
20150810
매수(유지)
275,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160808
대신증권
시장수익률(하향)
230,000
20160808
신영증권
매수
300,000
20160808
흥국증권
HOLD(유지)
220,000
20160808
LIG투자증권
매수(유지)
330,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
