하이투자증권에서 8일 락앤락(115390)에 대해 "성장 발판 마련 중, 당분간 실적 개선세도 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 19,000원으로 내놓았다.
하이투자증권 손효주, 조경진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 19,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 락앤락(115390)에 대해 "당분간 성장성은 수출 부문과 베트남 법인에서 기대하고 있다. 수출 부문은 미국 홈쇼핑 QVC 물량이 빠르게 증가하고 있다. 올해 2,200만달러로 전년대비 +100%증가, 내년에는 미국뿐 아니라, 독일, 영국 QVC에도 공급하여 증가 추세는 지속될 전망"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "3Q16 회사 가이던스는 매출액 1,090억원(yoy, +5%), 영업이익률 12%(yoy, +5.8%p) 이다. 중국 법인 매출은 전분기에 이어 슬로우 지속되나 이월된 수출 물량 반영과 베트남 법인 고성장세로 전분기대비 외형성장은 회복될 것이다. 지속되는 수익성 중심 전략에 따라 큰 폭의 이익 개선을 전망하고 있다"라고 밝혔다.
한편 "베트남 사업의 기여도가 아직은 미미하나 향후 기여도가 커지면 기업가치 상승에 긍정적일 것으로 전망한다. 과거 고성장을 기록하였던 중국은 당분간 성장보다는 수익성 중심의 사업 전략을 영위하면서 캐쉬카우 역할을 담당할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 16,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 19,000원까지 상향조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
18,333
20,000
16,000
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160808
매수(유지)
19,000
20160803
매수(유지)
19,000
20160504
매수(유지)
19,000
20160411
매수
17,000
20160211
매수(유지)
16,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160808
하이투자증권
매수(유지)
19,000
20160802
IBK투자증권
매수(유지)
16,000
20160620
하나금융투자
매수(유지)
20,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
