[@테마]롯데정밀화학_주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 4.2로 상위권, 업종평균치보다 낮아 28일 오후 12시10분 현재 전일대비 3.82% 하락하면서 35,250원을 기록하고 있는 롯데정밀화학은 지난 1개월간 11.9% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데정밀화학의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데정밀화학의 위험을 고려한 수익률은 4.2를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 5.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데정밀화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데정밀화학	2.8%	11.9%	4.2
SKC	1.5%	6.7%	4.4
한솔케미칼	1.4%	2.9%	2.0
태광산업	1.3%	1.6%	1.2
도레이케미칼	0.3%	0.8%	2.5
화학	0.8%	-1.2%	-1.5
코스피	0.6%	3.0%	5.0

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 화학업종은 0.01% 상승중이다.

태광산업	896,000원 ▼8000(-0.89%)	한솔케미칼	77,600원 ▼200(-0.26%)
SKC	28,700원 ▼150(-0.52%)	도레이케미칼	19,600원 ▲100(+0.51%)

증권사 목표주가 44,700원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데정밀화학의 평균 목표주가는 44,700원이다. 현재 주가는 35,250원으로 9,450원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 한상원, 이응주 에널리스트가 " 실적과 신뢰 회복의 서막, …" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 38,000원을 제시했고, 한국투자증권의 이도연, 정초혜 에널리스트가 " 실적 턴어라운드 이제 시작, 동사의 2분기 실적은 일회성 요인이 없었던 첫 분기로, 펀더멘털 측면에서 의미가 깊다. 2분기 영업이익은 245억원(전분기 대비 흑자전환, 전년동기 대비 172% 증가)으로 추정치와 컨센서스를 11%, 36% 상회하는 어닝 서프라이즈였다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

7월21일에 롯데정밀화학 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,925.0억	245.0억	221.0억
직전분기 대비	2.4% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	0.9% 감소	171.0% 증가	34.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.84%로 업종평균 하회. PER은 76.81로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.88로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데정밀화학은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	롯데정밀화학	SKC	한솔케미칼	도레이케미칼	태광산업
ROE	1.2	16.0	17.1	3.6	2.6
PER	76.8	4.2	19.7	78.6	12.8
PBR	0.9	0.7	3.4	2.9	0.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월		2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 6일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 188,667주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 84,973주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 273,640주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 롯데정밀화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 29.49%, 외국인 19.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.49%를 보였으며 외국인은 19.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.36%로 가장 높았고, 기관이 29.39%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.24%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

현재주가 근처인 34,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 34,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,150원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 37,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 34,150원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 34,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 34,150원대의 지지가능성과 37,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 롯데정밀화학의 최대주주가 기존의 삼성SDI 외 특수관계인 7인에서 롯데케미칼으로 변경됨 (2016-02-29)
* 대표이사변경, 오 성 엽 신규선임 (2016년 02월 29일)

[포인트검색]

7월21일 :롯데정밀화학(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월18일 :롯데정밀화학(주) 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com