[@테마]CJ제일제당_거래비중 기관 39.31%, 외국인 36.56%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 26일 오후 12시20분 현재 전일대비 1.64% 하락하면서 391,000원을 기록하고 있는 CJ제일제당은 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ제일제당의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ제일제당의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성이 낮았기 때문에 주가가 상승하지 못했어도 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 음식료품업종의 위험대비수익률 -2.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ제일제당이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
오리온	1.4%	0.4%	0.3
오뚜기	1.3%	-1.8%	-1.3
롯데제과	1.0%	-2.6%	-2.5
CJ제일제당	1.0%	0.0%	0.1
롯데칠성	0.9%	-8.8%	-9.7
코스피	0.6%	4.8%	8.0
음식료품	0.4%	-1.0%	-2.5

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.37%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.37% 하락하고 있다.

오리온	925,000원 ▼14000(-1.49%)	롯데제과	188,500원 ▲1000(+0.53%)
롯데칠성	1,612,000원 ▲7000(+0.44%)	오뚜기	784,000원 ▼7000(-0.89%)

증권사 목표주가 520,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ제일제당의 평균 목표주가는 520,000원이다. 현재 주가는 391,000원으로 129,000원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 김태현 에널리스트가 " 하반기로 갈수록 실적모멘텀은 강해진다, HMR시장 확대와 맞물려 가공식품 부문의 고성장세가 전망된다. 또 해외시장 진출 확대에 따른 장기 성장모멘텀이 강화되고 있다. 실적 우려로 작용했던 바이오부문의 이익개선 기대감은 라이신 가격 반등세가 이어지면서 하반기로 갈수록 더욱 높아질 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 540,000원을 제시했고, 동부증권의 차재헌 에널리스트가 " CJ Blossom park, 식품글로벌화와 바이오 기술 경쟁력의 핵심, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 550,000원을 제시했다.

5월10일에 CJ제일제당 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3조5340.2억	2,328.4억	1,494.0억
직전분기 대비	8.0% 증가	108.3% 증가	263.3% 증가
전년동기 대비	13.3% 증가	3.3% 증가	49.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.69%로 업종평균 수준.PER은 17.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.92로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ제일제당은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	CJ제일제당	오리온	오뚜기	롯데칠성	롯데제과
ROE	5.3	10.7	12.3	4.3	2.8
PER	17.4	33.5	23.1	19.2	34.6
PBR	0.9	3.6	2.8	0.8	1.0
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 86,915주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 72,185주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 14,730주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 CJ제일제당의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.13%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.31%, 외국인 36.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.56%를 보였으며 개인은 24.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 42.53%로 가장 높았고, 외국인이 42.29%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

현재주가 근처인 388,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 388,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 388,500원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 379,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 388,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 388,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com