[@테마]제이브이엠_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.37%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 26일 오전 10시50분 현재 전일대비 2.54% 오른 52,400원을 기록하고 있는 제이브이엠은 지난 1개월간 8.15% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이브이엠의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 제이브이엠의 위험을 고려한 수익률은 4.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 기계,장비업종의 위험대비수익률인 16.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이브이엠이 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
디에스케이	6.0%	94.1%	15.6
HB테크놀러지	3.0%	18.5%	6.1
동아엘텍	2.6%	23.9%	9.1
젬백스	2.0%	0.8%	0.4
제이브이엠	1.7%	8.2%	4.7
코스닥	0.7%	8.6%	12.2
기계,장비	0.8%	11.6%	16.5

관련종목들은 일제히 하락, 기계,장비업종 -0.3%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 기계,장비업종은 0.3% 하락중이다.

HB테크놀러지	4,195원 ▼50(-1.18%)	동아엘텍	19,950원 ▼250(-1.24%)
젬백스	19,000원 ▼200(-1.04%)	디에스케이	47,850원 ▼250(-0.52%)

증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이브이엠의 평균 목표주가는 70,000원이다. 현재 주가는 52,400원으로 17,600원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 이상헌, 김종관 에널리스트가 " 올해 성장성, 실적 턴라운드, 시너지 효과 가시화 될 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 70,000원을 제시했고, 유진투자증권의 곽진희 에널리스트가 " 제이브이엠 기술력이 한미약품 그룹의 영업력을 만나다, 동사의 향후 성장은 동사가 2015년 출시한 ADC(약품관리 자동화시스템; Automatic Dispensing Cabinet, 브랜드명 인티팜(INTIpharm))을 통해 이뤄질 것으로 예상된다. 의약품 추적 관리의 필요성 확대에 따라 동 시장은 향후 북미 시장을 중심으로 성장할 것으로 예상되는데 한미약품 그룹의 영업력을 통해 기존 제품 ATDPS와 ADC 모두 인수 이후 시너지가 예상된다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

5월17일에 제이브이엠 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	209.0억	1.8억	5.8억
직전분기 대비	18.0% 감소	87.0% 감소	7.9% 감소
전년동기 대비	20.2% 감소	87.0% 감소	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.91%로 업종평균 수준.PER은 244.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.16으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이브이엠이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	제이브이엠	디에스케이	젬백스	동아엘텍	HB테크놀러지
ROE	1.3	19.0	-17.1	11.8	7.2
PER	244.8	39.2	-	20.6	52.6
PBR	3.2	7.5	6.4	2.4	3.8
기준년월		2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 22,849주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 106,274주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 129,123주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 제이브이엠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.76%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.37%를 보였으며 기관은 7.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.19%로 가장 높았고, 외국인이 31.95%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.84%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 51,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 51,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 51,700원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 51,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 51,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월19일 :(주)제이브이엠 (정정)현금ㆍ현물배당 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com