SK증권에서 25일 농심(004370)에 대해 "스낵보다 라면가격 인상이 중요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.
SK증권 김승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 농심(004370)에 대해 "지속적인 주가 상승을 위해서는 국내 매출의 70%를 차지하고 있는 라면 가격인상이 더욱 중요하다. 프리미엄 제품 출시로 ASP 를 조금씩 높여가고 있지만 업체간 경쟁 격화, 경기 침체 등의 영향으로 라면가격 인상에는 다소 시간이 걸릴 전망"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "치열한 경쟁으로 1Q16 농심의 라면 M/S 가 54.2%까지 하락했고 2Q 도 경쟁이 여전하지만 국물라면 소비가 증가하는 3Q 부터는 M/S 가 다시 상승추세를 보일 전망"라고 밝혔다.
한편 "가격인상 초기 가격저항으로 인한 판매량 감소를 감안하면 스낵가격 인상 효과는 올해 4Q 부터 일부 반영되기 시작해 내년 실적부터 본격적으로 영향을 미칠 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년7월 307,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 480,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
MARKETPERFORM
목표주가
460,615
650,000
380,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 480,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 650,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160725
매수(유지)
480,000
20160216
매수(유지)
480,000
20151228
매수(유지)
480,000
20151116
매수(유지)
420,000
20150819
매수(유지)
390,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160725
SK증권
매수(유지)
480,000
20160711
삼성증권
매수
380,000
20160711
동부증권
매수(유지)
438,000
20160706
미래에셋증권
HOLD
400,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
