하나금융투자에서 19일 인터파크(108790)에 대해 "단기 이익보다는 투어 부문의 성장성이 중요하다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 22,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 인터파크(108790)에 대해 "금번 투어 부문의 강도 높은 프로모션으로 거래 총액 성장률이 다시 20% 이상으로 개선된 것은 장기 성장성 재고라는 측면에서 긍정적이었다는 판단이며, 주가 또한 2017년 예상 P/E 기준 19배까지 낮아져 밸류에이션 매력도 확대되고 있다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 967억원(+13% YoY)/44억원(-11%)으로 시장 기대치(53억원)를 하회할 것이다. 캐쉬 카우인 ENT사업부는 두산/LG 야구단의 티켓 판매가 가세해 약 25억원의 이익이 예상된다. 투어 부문은 프로모션 강화에 따른 해외 항공권 판매 증가로 거래 총액은 25%, 영업이익은 24억원이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "2분기에서 집행한 대규모 프로모션은 성장률 재고를 위한 올바른 전략이었다는 판단이며, 개선된 투어(항공권) 성장률을 기반으로 고마진 상품인 호텔/렌터카 등 비항공권 사업부로 확대되는 높은 수익화 과정이 가속화될 것으로 기대한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
24,333
28,000
21,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160719
매수
22,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160719
하나금융투자
매수
22,000
20160718
HMC투자증권
매수
22,000
20160715
신한금융투자
매수(유지)
22,000
20160706
대신증권
매수
21,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
