하나금융투자에서 18일 삼성물산(028260)에 대해 "하반기 그룹 내 자원 재배치에 초점"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 160,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 오진원, 임수연, 채상욱, 황주희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 160,000원은 직전에 발표된 목표가 180,000원 대비 -11.1% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 삼성물산(028260)에 대해 "우리는 SDS뿐만 아니라, 그룹 전반의 자원 효율화 관점의 추가 분할 가능성에 주목한다. 단순히, 지배구조적 차원이 아닌 그룹 내 사업 재편 및 효율화 관점에서도 그룹 내 사업재편 및 전자/생명 등의 분할 가능성은 더욱 높아질 것으로 전망한다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "지난 3Q15 이후 이어졌던 3분기 연속 적자에서 벗어날 전망이다. 카타르 도하 메트로 관련 예치보증금 약 500억원의 반영, 희망퇴직 관련 판관비 증가 이외에는 특별한 손실 반영이 없었기 때문에 동사의 2분기 영업익은 1,188억원으로 영업이익률은 1.6%로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "자체 사업의 성장 여력에 대해 낙관하지 않지만, 실적 우려감은 바닥을 지나고 있고, 사업 재편 필요성 및 규제 환경의 변화를 고려할 때 지주회사 전환 가능성이 잠재하여 투자의견 BUY를 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 240,000원까지 높아졌다가 2016년4월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
170,000
230,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160718
매수
160,000
20160428
매수
180,000
20160414
매수
200,000
20160129
매수
220,000
20160118
매수
220,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160718
하나금융투자
매수
160,000
20160712
교보증권
매수(유지)
150,000
20160712
한국투자증권
매수(유지)
167,000
20160705
현대증권
매수(유지)
160,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
