[@기업분석리포트]와이디온라인, "하반기 해외 진출과…" 매수(신규)-유화증권

발행일 : 2016-07-13 11:42 업데이트 : 2016-07-13 11:42

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

유화증권에서 13일 와이디온라인(052770)에 대해 "하반기 해외 진출과 신규 웹툰IP게임 라인업에 주목할 시점"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

유화증권 홍종모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 유화증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유화증권에서 와이디온라인(052770)에 대해 "5월26일 출시된 모바일게임 「천군」이 구글 매출 50위 안에 안착하였고, 2분기 「갓오하」가 with 네이버웹툰 채널링 마케팅과 대규모 업데이트를 통해 신규 유저 모객에 성공함에 따라 동사의 실적은 더욱 증가할 것으로 보인다"라고 분석했다.

또한 유화증권에서 "일본 흥행에 주목해야 하는 이유는 국내에서는 매출순위 10위권에 진입해야 일매출 1억원수준이 발생되는데, 일본에서는 50위권에만 진입해도 1억원 이상의 매출이 발생하고, 국내의 경우 몇몇 게임을 제외하면 모바일게임 흥행주기는 몇 개월로 짧은 편인 반면, 일본은 한번 흥행에 성공하면 몇 년 이상의 긴 흥행주기를 보여주고 있어 안정적인 매출을 기대할 수 있기 때문"라고 밝혔다.

한편 "동사의 2분기 실적은 매출액 125억원(+34.4% YoY), 영업이익 24억원(+414.2% YoY)을 기록할 것으로 전망된다. 우선 갓오하의 매출은 2분기 with네이버웹툰 입점과 신규 업데이트로 전 분기 대비 5.6% 상승할 전망이다. 7월말 갓오하가 일본에 출시되면서 동사의 매출은 한 단계 점프할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	10,000	10,000	10,000

*최근 분기기준

오늘 유화증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<유화증권 투자의견 추이>