[@테마]롯데하이마트_거래비중 기관 29.46%, 외국인 18.36%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 13일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.59% 오른 44,850원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 7.24% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률 1.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
잇츠스킨	3.1%	-12.9%	-4.1
엔에스쇼핑	2.3%	10.2%	4.4
롯데하이마트	1.9%	-7.2%	-3.8
SK가스	1.2%	-6.0%	-4.9
휠라코리아	1.1%	4.3%	3.9
코스피	1.0%	1.7%	1.7
유통업	1.3%	1.8%	1.3

관련종목들 상승 우위, 유통업업종 +0.28%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 유통업업종은 0.28% 상승중이다.

휠라코리아	93,900원 ▲100(+0.11%)	엔에스쇼핑	188,500원 ▲2000(+1.07%)
잇츠스킨	74,800원 ▲800(+1.08%)	SK가스	83,700원 ▼600(-0.71%)

증권사 목표주가 66,800원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 66,800원이다. 현재 주가는 44,850원으로 21,950원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 메리츠종금증권의 양지혜 에널리스트가 " 과도한 주가 하락, Trading 기회, 동사는 국내 가전 유통 시장 내 확고한 시장 지배력을 바탕으로 상품력 강화를 통한 체질 개선 작업을 진행하고 있다. 향후 전략적인 품목 확대와 상권별 특화 전략으로 효율성이 향상되면서 안정적인 실적 흐름을 이어갈 전망이다. 온라인 전용 상품 강화로 온라인 비중도 꾸준히 상승하고 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 63,000원을 제시했고, 삼성증권의 남옥진 에널리스트가 " 고효율 가전 구입 인센티브 도입 최대 수혜주, 이번 정부의 친환경 소비 촉진 인센티브제 도입의 최대 수혜주는 국내 압도적 1위 가전양판업체인 롯데하이마트일 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

5월9일에 롯데하이마트 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	8,877.0억	280.0억	190.0억
직전분기 대비	11.7% 감소	5.9% 증가	35.7% 증가
전년동기 대비	3.4% 증가	20.8% 감소	22.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.11%로 업종평균 수준.PER은 9.82로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데하이마트	잇츠스킨	휠라코리아	SK가스	엔에스쇼핑
ROE	6.0	-	-28.1	4.4	18.6
PER	9.8	-	-	10.2	9.4
PBR	0.6	-	2.2	0.5	1.7
기준년월	2016년3월		2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 86,446주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 416,003주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 502,449주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 0.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.46%, 외국인 18.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.46%를 보였으며 외국인은 18.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.19%로 가장 높았고, 기관이 29.66%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.14%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 50,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 50,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,800원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 54,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 50,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월7일 :롯데하이마트(주) (정정)횡령ㆍ배임사실확인
6월24일 :롯데하이마트(주) 횡령ㆍ배임사실확인
6월21일 :롯데하이마트(주) 공정거래 자율준수프로그램 운영현황(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com