[@테마]삼성에스디에_상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.5, 업종평균대비 성과 좋아 8일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.92% 오른 141,000원을 기록하고 있는 삼성에스디에스는 지난 1개월간 3.77% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성에스디에스의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성에스디에스의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -3.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성에스디에스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성에스디에스	2.5%	-3.8%	-1.5
SK이노베이션	2.5%	-11.6%	-4.6
한미사이언스	2.3%	1.0%	0.4
LG	1.9%	-1.2%	-0.6
강원랜드	1.1%	-6.1%	-5.5
서비스업	1.0%	-4.0%	-4.0
코스피	1.1%	-3.0%	-3.0

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.96%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.96% 하락하고 있다.

LG	65,300원 ▲300(+0.46%)	강원랜드	40,500원 ▼400(-0.98%)
SK이노베이션	137,000원 ▼2500(-1.79%)	한미사이언스	156,000원 ▼1000(-0.64%)

증권사 목표주가 251,200원, 현재주가 대비 78% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성에스디에의 평균 목표주가는 251,200원이다. 현재 주가는 141,000원으로 110,200원(78%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 성종화 에널리스트가 " 1Q16에 이어 2Q16에도 실적부진 지속 전망, 2Q16 영업실적은 매출 19,310 억원(YoY -1.5%), 영업이익 1,543 억원(YoY -5.8%)으로서 1Q16 에 이어 매출, 영업이익 YoY 부진이 지속될 것으로 전망한다. IT 서비스 영업이익률은 수익성이 높은 아웃소싱의 매출 감소 영향으로 전년동기 대비 다소 악화될 것으로 전망한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했고, 한국투자증권의 김성은 에널리스트가 " 분할을 통한 글로벌 물류BPO 기업으로의 진화, 동사는 분할을 통해 물류BPO 기업으로의 독립 브랜드를 확보함은 물론 물류전문 경영 체계를 기반으로 효율적으로 신사업을 추진할 계획이다. 단기적으로는 판매 물류 서비스 지역의 확대(아시아&남미→북미&유럽)와 신규 경로 개발 등 지속 가능한 원가절감으로 실적 개선이 가능할 전망이다. 2018년부터는 계열사 물류 관련 매출도 본격적으로 성장할 것…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

4월29일에 삼성에스디에 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조7450.0억	1,245.0억	1,361.0억
직전분기 대비	17.1% 감소	28.4% 감소	3.7% 감소
전년동기 대비	8.9% 감소	4.5% 감소	45.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.59%로 업종평균 상회. PER은 22.78로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성에스디에스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성에스디에스	LG	한미사이언스	강원랜드	SK이노베이션
ROE	9.5	7.1	30.8	15.0	5.1
PER	22.8	11.6	50.4	19.9	15.0
PBR	2.2	0.8	15.5	3.0	0.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 189,742주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 140,878주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 330,620주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 삼성에스디에의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.82%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.92%, 외국인 16.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.92%를 보였으며 외국인은 16.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.74%로 가장 높았고, 기관이 21.77%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.48%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 152,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 152,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 152,000원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 162,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 152,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 152,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월1일 :삼성에스디에스(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com