[@테마]에스텍_투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -0.2, 업종평균대비 성과 좋아 8일 오후 12시25분 현재 전일대비 0.74% 하락한 9,450원으로 보합권에 머물러 있는 에스텍은 지난 1개월간 0.11% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.5%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스텍의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스텍의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 일반전기전자업종의 위험대비수익률 -1.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스텍이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
트루윈	4.1%	-22.7%	-5.5
파세코	3.9%	50.8%	13.0
피앤이솔루션	2.8%	4.1%	1.4
쿠첸	2.4%	-16.5%	-6.8
에스텍	0.5%	-0.1%	-0.2
코스닥	1.4%	-1.8%	-1.2
일반전기전자	1.8%	-1.9%	-1.0

관련종목들 혼조세, 일반전기전자업종 +0.22%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 일반전기전자업종은 0.22% 상승중이다.

파세코	8,640원 ▲330(+3.97%)	피앤이솔루션	7,830원 ▲1170(+17.57%)
쿠첸	13,650원 ▼500(-3.53%)	트루윈	9,630원 ▼300(-3.02%)

5월17일에 에스텍 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	657.2억	37.7억	33.8억
직전분기 대비	9.8% 감소	20.5% 증가	18.7% 증가
전년동기 대비	4.6% 증가	3.1% 감소	34.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.88%로 업종평균 상회. PER은 7.33으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.93으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스텍	트루윈	쿠첸	파세코	피앤이솔루션
ROE	12.6	-12.5	5.2	9.0	6.3
PER	7.3	-	46.9	19.5	34.9
PBR	0.9	3.2	2.4	1.8	2.2
기준년월	2016년3월	2016년3월		2016년3월

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 에스텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.03%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.36%로 적정한 수준을 보이고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 5.32%를 보였으며 외국인은 1.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 97.14%로 가장 높았고, 기관이 2.55%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.3%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 9,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,600원대는 전체 거래의 25.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,410원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 9,600원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 9,410원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,410원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,410원대의 지지가능성과 9,600원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com