[@테마]실리콘웍스_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 8일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.62% 오른 34,450원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 2.96% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 2.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
티씨케이	3.1%	1.4%	0.4
동진쎄미켐	3.0%	43.8%	14.6
지스마트글로벌	2.7%	-9.2%	-3.4
실리콘웍스	1.6%	-3.0%	-1.8
리노공업	1.4%	-3.8%	-2.6
코스닥	1.4%	-1.0%	-0.7
반도체	1.5%	3.6%	2.4

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.54%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.54% 상승중이다.

지스마트글로벌	29,050원 ▼200(-0.68%)	티씨케이	39,050원 ▼400(-1.01%)
리노공업	41,050원 ▲50(+0.12%)	동진쎄미켐	10,800원 ▲100(+0.93%)

증권사 목표주가 47,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 47,000원이다. 현재 주가는 34,450원으로 12,550원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋증권의 조진호 에널리스트가 " 2Q16 OLED 가 이끄는 실적, 동사의 2Q16 영업이익은 141 억원 (-6% QoQ, +12% YoY)으로 컨센서스 (143 억원)에 부합할 전망이다. LG 전자 TV 향 OLED DDI 매출은 견조히 상승할 것이며 1Q16 애플 신규 아이패드 양산 효과로 COG 부문 매출도 전년 동기 대비 뚜렷이 개선될 것이다. 2Q16 Fab 비용은 낮게 유지되었고 통화가치 또한 안정화됨에 따라 부품 수익성 역시 양호할 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 54,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 어규진 에널리스트가 " 도약을 위한 움추림, 2015년 루셈 및 LG전자 시스템사업부 인수에 따른 매출인식으로 연간 매출액은 상승할 것으로 예상되나, 인력 충원 및 단가 인하에 따른 비용 발생으로 수익성 하락은 불가피할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

5월17일에 실리콘웍스 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,589.6억	149.5억	154.1억
직전분기 대비	3.8% 감소	0.3% 감소	10.4% 증가
전년동기 대비	83.1% 증가	51.7% 증가	68.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.43%로 업종평균 상회. PER은 11.42로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.6임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	지스마트글로벌	티씨케이	동진쎄미켐	리노공업
ROE	14.0	7.7	9.2	11.3	18.7
PER	11.4	100.1	50.4	24.3	19.1
PBR	1.6	7.7	4.6	2.7	3.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 6일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 244,249주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 11,269주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 255,518주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.42%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.37%, 외국인 30.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.88%를 보였으며 기관은 29.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.63%로 가장 높았고, 외국인이 33.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.81%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면

현재주가 근처인 34,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 34,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,000원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 34,650원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 34,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 34,650원대의 저항가능성과 34,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com