[@테마]삼성전기_투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 7일 오전 9시50분 현재 전일대비 1.66% 오른 49,000원을 기록하고 있는 삼성전기는 지난 1개월간 4.3% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전기의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전기의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 2.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전기가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성SDI	2.8%	-0.5%	-0.1
대한전선	2.4%	-11.1%	-4.6
LG전자	2.0%	3.3%	1.6
LG이노텍	1.9%	-7.6%	-4.0
삼성전기	1.3%	-4.3%	-3.3
코스피	1.0%	-2.6%	-2.6
전기전자	1.3%	2.7%	2.0

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +1.52%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 1.52% 상승중이다.

삼성SDI	108,500원 ▲1000(+0.93%)	LG이노텍	78,800원 ▲1000(+1.29%)
LG전자	56,200원 ▲1100(+2.00%)	대한전선	2,245원 ▲30(+1.35%)

증권사 목표주가 66,200원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전기의 평균 목표주가는 66,200원이다. 현재 주가는 49,000원으로 17,200원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 하준두, 진주형 에널리스트가 " 전방산업 하락세가 아쉽다, 3분기는 하반기 플래그십 효과로 인해 매출 1조 7,260억원(+6.0% QoQ, +7.2% YoY)과 영업이익 400억원(+68.1% QoQ, -60.5% YoY)이 예상된다. 고객사 플래그십 모델에 집중된 사업 구조로 인해서 중저가 A, J, C시리지의 수혜가 상대적으로 적은 점이 매우 아쉽다. 2016년은 HDI부문이 개선되기는 어렵기 때문에 다소 보수적인 실적을 예상하는 게 맞다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했고, 한국투자증권의 이승혁 에널리스트가 " 지금은 재성장을 위한 성장통이 진행 중인 과정, 2015년에 ESL, 파워, 튜너, 모터 등 4개 사업부를 spin-off시켜 경영효율화 작업을 시행했지만 그 결과 매출액 자체가 downsize되는 효과가 나타났고, 삼성전자 휴대폰 중에서 동사가 적극적으로 대응하지 않았던 중저가 제품의 비중이 상승 중이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

4월26일에 삼성전기 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조6043.0억	429.0억	365.0억
직전분기 대비	17.8% 증가	107.9% 증가	흑자전환
전년동기 대비	9.7% 감소	29.5% 감소	12.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.09%로 업종평균 수준.PER은 178.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전기는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	삼성전기	삼성SDI	대한전선	LG이노텍	LG전자
ROE	0.5	0.3	-18.4	5.5	1.9
PER	178.7	295.9	-	19.8	36.7
PBR	0.9	0.7	5.3	1.1	0.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 5일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 243,689주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 183,570주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 427,259주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 삼성전기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.2%, 외국인 23.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.59%를 보였으며 기관은 19.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.4%로 가장 높았고, 외국인이 26.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.04%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 51,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 51,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 51,200원대는 전체 거래의 25.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 52,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 51,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 51,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월5일 :삼성전기(주) 지속가능경영보고서 등 관련사항(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com