현대증권에서 5일 CJ CGV(079160)에 대해 "숨고르는 2분기, 외형 및 점유율은 확대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.
현대증권 임민규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대증권에서 CJ CGV(079160)에 대해 "2분기 국내 박스오피스가 +1%YoY에 그치며 별도 매출액도 2,050억원 (+1.4%YoY)에 머무른 가운데, 비용부담이 늘며 별도 영업이익은 35억원 (-48%YoY, OPM 1.7%)의 부진이 예상된다. 동사의 2분기 연결실적은 매출액 3,334억원 (+19.8%YoY), 영업이익 101억원 (+17.7%, OPM 3.0%)으로 시장예상 (영업이익 150억원)을 하회할 전망"라고 분석했다.
또한 현대증권에서 "2분기 중국 법인 영업이익 7억원, 베트남 법인 영업이익 35억원으로 추정한다. 4DX+시뮬라인도 성수기 효과로 순이익 합계 29억원의 호실적이 예상된다. 신규 편입된 마르스 엔터 (터키)의 6월분 (매출액 180억원, 영업이익 25억원 추정) 실적이 연결 반영되면서 외형도 확대될 전망"라고 밝혔다.
한편 "밸류에이션 부담은 향후 3년 평균 28%의 높은 EPS 성장률로 매년 눈에 띄게 완화시켜 갈 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
157,789
180,000
139,000
*최근 분기기준
오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 139,000원을 제시한 바 있다.
<현대증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160705
매수(유지)
150,000
20160510
매수(유지)
150,000
20160411
매수(유지)
150,000
20160405
매수
150,000
20160205
매수(유지)
150,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160705
현대증권
매수(유지)
150,000
20160629
교보증권
매수(유지)
160,000
20160608
LIG투자증권
BUY(유지)
140,000
20160603
신한금융투자
매수(유지)
160,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
