신영증권에서 4일 덱스터(206560)에 대해 "다크호스"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 31,000원으로 내놓았다.
신영증권 한승호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 신영증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신영증권에서 덱스터(206560)에 대해 "동사에 대한 주요 투자포인트는 중국영화시장과 동반성장이 예상된다는 점이다. 동사는 창립 직후부터 중국영화계로부터 VFX수주를 받아 경험을 쌓았다. 실제로 2016년 1분기 기준으로 전체 수주총액의 68.5%가 중국물량이다. 당사는 2016년 매출액의 64.9%를 중국向으로 예상하는데, 2017~2018년에 그 비중은 68~71%로 높아질 전망"라고 분석했다.
또한 신영증권에서 "동사의 VFX는 가성비가 높다. 2011년 창립 이래 ‘미스터 고(2013년)’, ‘狄人杰 2(2014년)’와 같은 굵직한 高예산 블록버스터 영화 위주로 VFX를 수주하면서 관련 자산과 기술 등을 축적했다. 이 결과, 기술품질은 할리우드의 90~95%에 이르지만 가격은 중국의 비슷한 회사들보다 저렴하다는 것이 업계의 평가"라고 밝혔다.
한편 "한국영화시장이 안정된 가운데 중국영화시장이 꾸준히 성장할 것으로 보여 2016~2018년 매출액은 연평균 29.5% 성장할 것으로 예상된다. 일감 증가에 따라 인력도 늘겠지만, VFX사업의 특성상 원가율 조정이 가능해 20% 수준의 영업이익률을 꾸준히 유지할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
31,000
31,000
31,000
*최근 분기기준
오늘 신영증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<신영증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160704
매수(신규)
31,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160704
신영증권
매수(신규)
31,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
