[@테마]SK이노베이_투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 4일 오후 12시5분 현재 전일대비 4.66% 오른 146,000원을 기록하고 있는 SK이노베이션은 지난 1개월간 7.01% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK이노베이션의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK이노베이션의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 0.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK이노베이션이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성에스디에스	3.4%	-14.1%	-4.1
SK이노베이션	2.6%	-7.0%	-2.6
LG	1.9%	1.7%	0.8
아모레G	1.6%	-2.9%	-1.8
SK	1.2%	-8.3%	-6.9
서비스업	1.1%	-2.6%	-2.3
코스피	1.0%	0.4%	0.4

관련종목들도 일제히 상승, 서비스업업종 +0.54%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 서비스업업종은 0.54% 상승중이다.

아모레G	166,000원 ▲1000(+0.61%)	삼성에스디에스	143,500원 ▲500(+0.35%)
SK	204,500원 ▲500(+0.25%)	LG	65,800원 ▲600(+0.92%)

증권사 목표주가 191,800원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK이노베이의 평균 목표주가는 191,800원이다. 현재 주가는 146,000원으로 45,800원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 황규원 에널리스트가 " 2016년 2분기 사상최대치에 육박 예상, 2분기에는 정제마진 하락에도 불구하고, 서프라이즈 실적이 예상된다. 영업이익은 전분기 8,448억원 대비 13% 증가하며, 사상 2번째 최대이익을 기록했던 전년동기 9,879억원에 육박하는 수준이다. 특히, 정제마진 하락에도 불구하고 정유부문 실적 강세가 두드러질 전망이다…" (이)라며 투자의견 HOLD(Maintan)에 목표주가: 145,000원을 제시했고, SK증권의 손지우 에널리스트가 " 정유의 감익이냐, BTX 의 증익이냐, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 180,000원을 제시했다.

4월26일에 SK이노베이 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	9조4582.0억	8,448.0억	5,663.0억
직전분기 대비	12.9% 감소	175.6% 증가	흑자전환
전년동기 대비	21.5% 감소	163.0% 증가	86.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.09%로 업종평균 수준.PER은 14.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.76으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK이노베이션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	SK이노베이션	아모레G	삼성에스디에스	SK	LG
ROE	5.1	13.2	9.5	13.7	7.1
PER	15.0	19.8	24.0	2.6	11.7
PBR	0.8	2.6	2.3	0.4	0.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 106,050주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 385,729주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 491,779주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 SK이노베이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.21%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.99%, 외국인 43.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.99%를 보였으며 개인은 24.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 35.9%로 가장 높았고, 개인이 35.55%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.54%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 158,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 158,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 158,000원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 162,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 158,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 158,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

6월9일 :SK이노베이션(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com