교보증권에서 29일 제이콘텐트리(036420)에 대해 "실적 방향성 확인된 것 감안시 현재 주가는 저평가 매력 충분"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.
교보증권 정유석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 151.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 "1Q16 실적발표를 통해 실적 방향성에 대한 신뢰를 높인 것으로 보여진다. 국내 영화 티켓 가격이 좌석별, 시간대별로 세분화되고 있어 관객수의 증가가 정체되더라도 영화산업의 성장을 지속할 수 있다는 점도 긍정적으로 평가된다"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "올해 하반기 직영점 확대가 예정되어 있어 관객수 증가에 기여할 것으로 전망되고, 8월 개봉 예정인 ‘국가대표2’의 흥행여부에 따라 배급사업부의 실적 증가에 크게 증가할 수 있는 가능성도 있다. 최근 매크로 영향으로 PER 13.5배까지 하락한 주가는 저평가 매력이 충분하다고 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2Q16 실적은 매출액 790억원(2.1% yoy), 영업이익 90억원(-13.7% yoy)으로 전망된다. 국내 2Q 영화 관람객 수는 전년동기대비 소폭 감소할 것으로 예상되나 메가박스 직영점 이용객은 440만명(3.6% yoy)으로 소폭 증가할 것으로 추정되는데, 이는 올해 4~6개의 메가박스 직영점 확장을 목표로 하고 있는데 1Q에 1개점, 2Q에 2개점이 오픈되어 시장점유율이 소폭 상승(10.0%, 0.5%p yoy)할 것으로 추정되기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
6,800
10,000
6,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 47.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160629
매수(유지)
10,000
20160517
매수(유지)
10,000
20160323
매수(유지)
10,000
20160106
매수(유지)
10,000
20151202
매수(유지)
10,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160629
교보증권
매수(유지)
10,000
20160617
신한금융투자
매수
6,100
20160601
미래에셋대우
매수(유지)
6,200
20160517
삼성증권
매수
6,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
