[@테마]서흥_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 16일 오후 1시10분 현재 전일대비 4.26% 하락하면서 44,950원을 기록하고 있는 서흥은 지난 1개월간 6.65% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 서흥의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 서흥의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 서흥이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
토니모리	3.9%	13.9%	3.5
화승인더	3.1%	10.0%	3.2
후성	2.5%	-4.8%	-1.9
송원산업	2.5%	13.2%	5.2
서흥	1.9%	-6.7%	-3.4
화학	0.9%	-3.3%	-3.6
코스피	0.7%	-0.6%	-0.8

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +0.25%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 화학업종은 0.25% 상승중이다.

후성	5,920원 ▼110(-1.82%)	화승인더	8,030원 ▼120(-1.47%)
토니모리	45,500원 ▼1900(-4.01%)	송원산업	22,750원 ▲450(+2.02%)

5월17일에 서흥 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	806.7억	91.3억	63.1억
직전분기 대비	16.6% 증가	30.3% 증가	309.8% 증가
전년동기 대비	3.8% 증가	4.2% 증가	8.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.13%로 업종평균 상회. PER은 21.9로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 서흥은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	서흥	후성	토니모리	송원산업	화승인더
ROE	9.6	13.1	14.1	8.8	15.5
PER	21.9	39.7	33.7	17.9	21.0
PBR	2.1	5.2	4.8	1.6	3.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 418주를 사들인 반면 기관은 1,081주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 4,687주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 66,087주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 70,774주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 서흥의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.91%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.72%, 외국인 28.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.63%를 보였으며 외국인은 28.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 47.18%로 가장 높았고, 개인이 29.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.09%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 46,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 46,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,250원대는 전체 거래의 15.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 44,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 46,250원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 44,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 44,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 44,400원대의 지지가능성과 46,250원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com