미래에셋증권에서 15일 삼성전자(005930)에 대해 "2Q16 실적 추정"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,650,000원을 내놓았다.
미래에셋증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "2Q16 전사 실적 개선에 가장 크게 기여한 부문은 IM 이다. 갤럭시 S7이 시장에서 좋은 평을 받으며 판매 호조가 지속되었다. 마케팅 비용과 제품 원가 관리까지 지속되며 마진율이 크게 향상되었다"라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 "반도체 부분은 최근 DRAM 가격 하락폭 둔화에 도움을 받을 것이다. 디스플레이부문은 성수기 진입 및 최근 실적에 악영향을 미쳤던 공정 수율 이슈가 해결된 것이 영향을 줄 것이다. IM 부문은 경쟁사 애플의 아이폰 7 출시로 인한 경쟁 증가로 이익이 소폭 감소할 것"라고 밝혔다.
한편 "최근 삼성전자는 기술 측면에서 경쟁사들을 압도하는 모습을 보여주고 있다. 이러한 경쟁력은 과감한 선제 투자의 결실이다. 추가적으로 스마트폰 부문에서도 강력한 원가 관리 능력을 보여주고 있다. IT 업황 부진 속에서 삼성전자의 이런 독보적인 모습은 당분간 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 1,600,000원이 고점으로, 반대로 1,550,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,650,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 영업이익이 양호하게 늘었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 기업의 실적요인보다는 주로 전체 시황의 호전요인에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
MARKETPERFORM
목표주가
1,593,913
1,750,000
1,250,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,650,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 1,250,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160615
매수
1,650,000
20160408
매수
1,550,000
20160330
매수
1,550,000
20160322
매수
1,550,000
20160128
매수
1,550,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160615
미래에셋증권
매수
1,650,000
20160609
한국투자증권
매수(유지)
1,700,000
20160607
IBK투자증권
매수(유지)
1,650,000
20160607
NH투자증권
BUY(유지)
1,650,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
