[@테마]국도화학_거래비중 기관 21.34%, 외국인 25.71%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 8일 오후 1시40분 현재 전일대비 5.42% 오른 64,200원을 기록하고 있는 국도화학은 지난 1개월간 3.38% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 국도화학의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 국도화학의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 5.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 국도화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
국도화학	2.1%	3.4%	1.6
현대EP	1.8%	3.7%	2.0
남해화학	1.7%	-1.5%	-0.8
유니드	1.6%	8.1%	5.0
율촌화학	0.8%	-2.3%	-2.9
화학	0.8%	1.3%	1.6
코스피	0.5%	2.5%	5.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.18%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 1.18% 상승중이다.

유니드	50,700원 ▲100(+0.20%)	율촌화학	12,500원 ▼200(-1.57%)
남해화학	9,410원 ▼20(-0.21%)	현대EP	10,250원 ▲150(+1.49%)

4월26일에 국도화학 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,408.0억	167.0억	123.0억
직전분기 대비	0.9% 증가	5.8% 증가	1.7% 증가
전년동기 대비	1.6% 감소	4.0% 감소	0.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.71%로 업종평균 수준.PER은 6.37로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.83으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 국도화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	국도화학	현대EP	남해화학	유니드	율촌화학
ROE	13.1	20.5	5.3	11.7	4.4
PER	6.4	7.2	22.8	6.3	22.5
PBR	0.8	1.5	1.2	0.7	1.0
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 1,129주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 9,299주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 10,428주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 국도화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.34%, 외국인 25.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.71%를 보였으며 기관은 21.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.49%로 가장 높았고, 외국인이 27.81%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.68%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 68,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 68,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 68,200원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 62,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 68,200원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 62,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 62,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 62,500원대의 지지가능성과 68,200원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com