[@테마]화신_주요 매물구간인 6,820원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 8일 오후 12시35분 현재 전일대비 4.29% 오른 7,530원을 기록하고 있는 화신은 지난 1개월간 22.24% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화신의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 화신의 위험을 고려한 수익률은 9.2를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 4.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화신이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
화신	2.4%	22.2%	9.2
대유에이텍	2.4%	7.7%	3.2
화승알앤에이	1.9%	-4.8%	-2.5
모토닉	1.4%	-8.7%	-6.1
대원강업	0.6%	-3.4%	-5.6
운수장비	0.8%	2.9%	3.6
코스피	0.5%	2.2%	4.4

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +0.44%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 0.44% 상승중이다.

모토닉	8,840원 ▼90(-1.01%)	대유에이텍	2,370원 ▲35(+1.50%)
대원강업	4,870원 ▲10(+0.21%)	화승알앤에이	37,850원 ▲50(+0.13%)

증권사 목표주가 8,000원, 현재주가 대비 6% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 화신의 평균 목표주가는 8,000원이다. 현재 주가는 7,530원으로 470원(6%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자증권의 송선재, 신동하 에널리스트가 " 브라질 때문에 화병 걸릴 뻔 했는데, 오래 참았소, ..." (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

5월17일에 화신 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3,121.6억	162.2억	178.2억
직전분기 대비	0.1% 증가	1978.8% 증가	263.7% 증가
전년동기 대비	5.6% 감소	6.1% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.53%로 업종평균 수준. PBR은 0.67로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화신이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	화신	대유에이텍	화승알앤에이	대원강업	모토닉
ROE	-6.8	9.7	28.7	5.2	2.4
PER	-	14.5	3.2	11.4	32.6
PBR	0.7	1.4	0.9	0.6	0.8
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 6월2일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 246,833주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 2,962주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 249,795주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.71%로 적정수준 최근 한달간 화신의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.71%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.2%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.74%를 보였으며 기관은 10.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.84%로 가장 높았고, 외국인이 25.53%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.61%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 6,820원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,820원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,820원대는 전체 거래의 21.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,030원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,030원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,030원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 정 서 진 신규선임 (2015년 12월 31일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com