[@기업분석리포트]크리스탈신소재, "대규모 설비 증설을..."매수(상향)_유안타

발행일 : 2016-05-31 15:02 업데이트 : 2016-05-31 15:02

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유안타증권은 31일 크리스탈신소재(900250)에 대해 "대규모 설비 증설을 통해 성장하는 시장에 대응"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.

유안타증권 최현재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 73.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권은 크리스탈신소재(900250)에 대해 "동사는 합성운모플레이크와 합성운모파우더 시장에서 각각 70%와 30%를 상회하는 시장점유율을 확보한 전세계 1위 업체. 독보적 합성운모결정체 생산기술, 플레이크 및 파우더 제조기술, 대규모 생산체제 구축, 고객사 다변화가 동사의 경쟁력"라고 분석했다.

또한 유안타증권은 "동사는 완리(2011. 06) 이후 4년 반만에 상장된 중국 기업. 지금까지 한국시장에 상장된 중국기업들이 대부분 거대한 내수시장을 기반으로 한 것과 달리 글로벌 경쟁력을 지니고 있다는 점이 차별화 포인트"라고 밝혔다.

한편 "40%를 상회하고 있는 영업이익률은 상대적으로 수익성이 낮은 운모테이프 매출 비중 확대에 따라 점차 낮아질 것으로 예상된다. 그러나, 빠른 외형 성장을 기반으로 절대 이익 규모는 지속적으로 증가할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	5,400	6,500	4,300

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 6,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 4,300원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>