[@테마]S-Oil_현재주가 근처인 90,500원대에 주요매물대가 존재.

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위험대비수익률 -3.8로 하위권, 업종평균치보다 높아 17일 오후 1시50분 현재 전일대비 3.89% 오른 88,200원을 기록하고 있는 S-Oil는 지난 1개월간 10.09% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 S-Oil의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 S-Oil의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -5.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 S-Oil가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
S-Oil	2.6%	-10.1%	-3.8
한국타이어	2.0%	-2.3%	-1.1
롯데케미칼	1.8%	-13.5%	-7.4
LG생활건강	1.5%	8.3%	5.5
KCC	1.2%	-3.1%	-2.6
화학	0.7%	-3.4%	-4.8
코스피	0.4%	-2.3%	-5.7

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.34%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.34% 상승중이다.

롯데케미칼	285,500원 ▼3000(-1.04%)	KCC	402,000원 ▼1000(-0.25%)
LG생활건강	1,049,000원 ▲4000(+0.38%)	한국타이어	51,800원 ▲600(+1.17%)

증권사 목표주가 115,500원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 S-Oil의 평균 목표주가는 115,500원이다. 현재 주가는 88,200원으로 27,300원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 손영주 에널리스트가 " 4월 정제마진 부진은 일시적, 흔들리지 말자 !, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 128,000원을 제시했고, 교보증권의 손영주 에널리스트가 " 역시 저유가에 따른 실적 개선 집중도 No1, 더 갑니다 !, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 128,000원을 제시했다.

4월26일에 S-Oil 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3조4284.0억	4,914.0억	4,326.0억
직전분기 대비	13.1% 감소	흑자전환	1126.2% 증가
전년동기 대비	21.6% 감소	106.4% 증가	104.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.57%로 업종평균 수준.PER은 15로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.76임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 S-Oil는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	S-Oil	한국타이어	LG생활건강	KCC	롯데케미칼
ROE	11.7	12.8	22.2	3.2	13.1
PER	15.0	9.8	34.9	23.0	10.0
PBR	1.8	1.3	7.8	0.7	1.3
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 73,509주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 404,291주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 477,800주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 S-Oil의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.53%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.04%, 외국인 35.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 35.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.78%를 보였으며 기관은 32.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.17%로 가장 높았고, 개인이 31.18%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재주가 근처인 90,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 90,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 90,500원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 84,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 90,500원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 90,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 90,500원대의 저항가능성과 84,100원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

4월21일 :S-Oil(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)