[@테마]아이에스동서_현재주가 근처인 46,300원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 17일 오전 11시40분 현재 전일대비 2.37% 하락하면서 45,400원을 기록하고 있는 아이에스동서는 지난 1개월간 1.45% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이에스동서의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이에스동서의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -6.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이에스동서가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한일시멘트	4.5%	-5.4%	-1.1
쌍용양회	3.0%	-4.8%	-1.6
아이에스동서	1.8%	1.5%	0.8
삼광글라스	1.6%	4.6%	2.8
동양	1.6%	1.4%	0.8
비금속광물	1.4%	0.0%	0.1
코스피	0.4%	-2.4%	-6.0

관련종목들도 하락 우위, 비금속광물업종 -3.39%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 비금속광물업종은 3.39% 하락하고 있다.

쌍용양회	18,700원 ▼250(-1.32%)	한일시멘트	93,300원 ▼14700(-13.61%)
삼광글라스	88,900원 ▼1300(-1.44%)	동양	3,590원 ▲30(+0.84%)

증권사 목표주가 92,600원, 현재주가 대비 103% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이에스동서의 평균 목표주가는 92,600원이다. 현재 주가는 45,400원으로 47,200원(103%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자증권의 황어연, 박상연 에널리스트가 " 2016년 건설/건자재 부문 호조로 영업이익 전년대비 203.3% 증가 전망, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 유진증권의 이상우 에널리스트가 " 시장기대치를 상회하는 이익 증가는 계속된다, ..." (이)라며 투자의견 STRONG BUY(유지)에 목표주가: 109,000원을 제시했다.

5월9일에 아이에스동서 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3,311.0억	581.0억	408.0억
직전분기 대비	13.5% 증가	51.9% 증가	106.4% 증가
전년동기 대비	90.6% 증가	275.6% 증가	245.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.11%로 업종평균 상회. PER은 12.21로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이에스동서가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	아이에스동서	동양	삼광글라스	한일시멘트	쌍용양회
ROE	17.0	63.3	6.1	4.4	5.7
PER	12.2	1.4	23.0	12.6	18.2
PBR	2.1	0.9	1.4	0.6	1.0
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월9일부터 전일까지 기관이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 92,633주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 277,433주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 370,066주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 아이에스동서의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.77%, 외국인 20.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.77%를 보였으며 외국인은 20.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.14%로 가장 높았고, 기관이 23.54%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.31%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

현재주가 근처인 46,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 46,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,300원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 46,300원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 45,350원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 45,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 45,350원대의 지지가능성과 46,300원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

5월11일 :아이에스동서(주) 유상증자 또는 주식관련사채 등의 청약결과(자율공시)
5월10일 :아이에스동서(주) 타인에대한채무보증결정
4월20일 :아이에스동서(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
4월18일 :아이에스동서(주) 추가상장(국내CB전환)