내년 국내 보험산업 성장률이 올해 절반에 미치지 못할 것으로 전망됐다. 보험료 증가세 둔화와 함께 보험 본업 수익성 악화, 자본건전성 규제 강화 등이 보험업계 주요 과제로 떠올랐다.
22일 보험연구원은 '2027년 보험산업 전망과 과제' 세미나를 개최하고 내년 보험산업 전망과 대응 방향을 제시했다. 이날 세미나에서는 김동겸 금융시장분석실장이 내년 보험산업 전망을 발표했으며, 김해식 연구조정실장이 보험업계가 직면한 주요 과제를 설명했다.
첫 번째 발표에 나선 김동겸 실장은 내년 국내 보험산업 전체 보험료 증가율을 3.5%로 전망했다. 올해 예상 성장률 8.0%보다 4.5%P 낮은 수준이다. 전체 보험료 규모는 올해보다 약 9조9000억원 늘어난 299조원에 이를 것으로 관측된다.
업권별로는 생명보험 수입보험료가 2.3%, 손해보험 원수보험료는 4.5% 증가할 것으로 예상됐다. 생보업계는 보장성보험이 성장을 이끌지만 저축성보험과 변액보험, 퇴직연금 등이 감소하면서 성장세가 둔화할 것으로 분석했다. 손보업계 역시 장기손해보험을 중심으로 성장이 이어지지만 올해보다 증가 폭이 줄어들 수 있다는 관측이다.
특히 내년 보험료 증가액 89%가 생명보험 보장성보험과 손해보험 장기손해보험에 집중될 것으로 예상했다. 보험산업이 특정 상품군에 의존하는 구조가 심화되고 있다는 의미다.
김 실장은 “외형적인 실적 개선에도 보험산업의 수익성과 자본의 질은 악화하고 있다”며 “올해 상반기 생·손보업계 당기순이익과 보험계약마진(CSM), 지급여력비율(K-ICS)은 전년보다 개선됐지만 순이익 증가는 보험손익이 아닌 투자손익에서 발생했다”고 설명했다.
보험 본업 경쟁력을 나타내는 위험률차는 양 업권 모두 마이너스를 기록했다. 영업이익에서 보험손익이 차지하는 비중도 생보 40.1%, 손보 61.5%에 그쳤다. 가용자본 증가분 대부분이 평가이익에 의존하면서 실질적인 자본 확충 효과도 제한적이라는 분석이다.
보험사 최고경영자(CEO)들은 내년 주요 경영 위험요인으로 통화정책 불확실성과 금리 변동을 꼽았다. 보험연구원이 국내 보험사 CEO 29명을 대상으로 조사한 결과, 통화정책 불확실성 및 금리 변동에 대한 위험 평가 점수가 9.67점으로 가장 높았다. 이어 내수 회복 지연(4.33점), 물가상승 압력(4.00점), 주식 및 신용시장 변동(2.83점), AI 등 기술 확산에 따른 산업 재편(2.33점), 환율 변동성 확대(2.00점) 순이다.
이어 발표한 김해식 연구조정실장은 보험산업 지속 가능한 성장을 위해 기존 영업구조를 재편해야 한다고 강조했다. 단순 보험 판매를 확대하는 방식에서 벗어나 수익성 높은 보장을 강화하고 새로운 위험을 인수할 역량을 확보해야 한다는 진단이다.
김 실장은 보험사가 집중해야 할 새로운 성장 영역으로 노후소득과 건강·돌봄, 기업위험 등을 제시했다. 아울러 보험금 청구·지급 업무 재설계, 판매비용 효율화, 자산·부채 및 유동성 관리 강화가 필요하다는 설명이다. 특히 내년부터 기본자본 지급여력비율 규제와 판매수수료 체계 개편 등 새로운 제도가 시행되는 만큼 보험사 자본관리와 영업전략 변화가 불가피할 것으로 내다봤다.
김헌수 보험연구원장은 “내년 보험산업에 불확실성이 확대될 것으로 예상되는 상황”이라며 “보험이 감당해야 할 위험의 성격이 달라지고 있는 만큼, 인수한 위험을 끝까지 책임지는 이행 역량과 소비자 신뢰를 함께 쌓아야 한다”고 말했다.
박진혁 기자 spark@etnews.com
