삼성바이오로직스 3분기 실적 발표를 앞두고 증권사들이 연이어 호실적 전망을 내놨다.
15일 키움증권, 대신증권, DS투자증권 등은 삼성바이오로직스 3분기 실적으로(연결기준) 매출 1조6000억원, 영업이익 6000억원을 전망했다. 기존 시장 전망치였던 매출 1조5500억원, 영업이익 5050억원을 상회한다.
호실적 전망은 단일 공장 기준 세계 최대 생산용량인 4공장을 비롯해 삼성바이오로직스 네 개 공장의 풀가동이 바탕이 됐다. 김민정 DS투자증권 연구원은 “18만L 규모 5공장이 올해 4월부터 가동돼 비용이 소폭 상승했으나, 4공장 풀가동으로 이를 상쇄할 것”이라면서 “5공장은 내년 하반기부터 매출에 기여하며 실적이 본격 반영되는 2027년부터는 영업이익의 구조적 성장세가 기대된다”고 분석했다.
글로벌 시장 불확실성 심화 속에서도 수주 성과를 이어가는 점도 긍정 요인이다. 허혜민 키움증권 연구원은 “미국 행정부의 리쇼어링 기조와 의약품 관세 압박 환경 속에서도 삼성바이오로직스는 지난 9월 미국 제약사와 약 1조8000억원 규모 공급 계약을 체결하며 수주 불확실성에 대한 시장 우려를 덜었다”면서 “일본 상위 10개 제약사 중 4곳과 위탁생산(CMO) 계약을 추가 확보해 수주국 다변화가 본격화됐다”고 평가했다.
일부 증권사는 생물보안법 조항이 포함된 국방수권법 개정안 가결 후 대체 수요 수혜 가능성도 제시했다. 이희영 대신증권 연구원은 “신규 수주부터 중국 CDMO 배제가 의무화되면서 글로벌 제약사의 생산 포트폴리오가 비중국권으로 재편될 전망”이라면서 “삼성바이오로직스는 핵심 대체 생산기지로 직접 수혜가 예상된다”고 언급했다.
자본시장에서도 호실적과 추가 주가 상승에 대한 기대감이 반영됐다. 삼성바이오로직스 주가는 15일 장중 한때 전일 종가 대비 8.57% 급등한 111만5000원까지 상승했다.
송윤섭 기자 sys@etnews.com
