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KB증권에서 31일 카카오(035720)에 대해 "모처럼 쉬어가는 구간 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 205,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 카카오(035720)에 대해 "광고, 핀테크, 콘텐츠, 모빌리티 등 카카오의 핵심 성장동력의 장기 방향성은 여전히 유효하나, 본격적인 이익개선은 하반기로 다소 늦춰질 전망. 카카오는 광고, 게임, 콘텐츠 등 캐시카우 사업에서 창출한 이익이 핀테크, 모빌리티 등 신사업에 재투자되면서 한 자릿수 영업이익률을 구가하고 있음. 톡보드의 매출기여가 2020년 영업이익 상승의 핵심으로 작용할 전망이었으나, 코로나19로 인한 수요감소를 반영하여 하향함."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "1Q20 실적은 매출액 8,478억원 (+20.0% YoY, -2.2% QoQ), 영업이익 667억원 (+141.0% YoY, -16.0% QoQ)을 기록하면서 컨센서스를 각각 3.0%, 18.7% 하회할 전망. 2020년 실적은 매출액 3.78조원 (+22.4% YoY), 영업이익 3,790억원 (+83.4% YoY)으로 추정되어 여전히 높은 성장성이 부각됨. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 138,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년2월 220,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 205,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 205,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 243,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.03.31 목표가 205,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.02.14 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.08 목표가 190,000 투자의견 BUY
- 2019.08.08 목표가 164,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.10 목표가 164,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.03.31 목표가 205,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2020.03.30 목표가 210,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2020.03.26 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.03.25 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
