전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다
현대차증권에서 5일 메리츠종금증권(008560)에 대해 "사업구조 변화의 한 해"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,500원을 내놓았다.
현대차증권 김현기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 메리츠종금증권(008560)에 대해 "올해는 부동산PF 규제로 인해 부동산PF 셀다운 물량이 증가하며 사업구조 또한 변경될 전망.과거 대출 위주에서 투자 위주의 포트폴리오로 변화를 확인할 수 있는 해가 될 것."라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "올해 별도/연결 순이익은 전년동기대비 각각 33.2%, 24.5% YoY 감소할 전망. 이는 규제 당국의 부동산PF 규제로 인한 것으로 부동산PF 위주의 고성장을 이어오던 동사의 성장성은 다소 주춤할 것으로 예상. 1분기 별도/연결 순이익은 전년동기대비 각각 13.3%, 24.9% 감소할 전망. 부동산PF 규제로 인해 이자이익이 감소하기 때문."라고 밝혔다.
한편 "목표주가 4,500원과 Buy rating 제시하며 커버리지 개시. 동사는 부동산PF에 강점을 지니며 2012년부터 이자손익이 급격히 증가하며 빠르게 성장함. 이자손익을 통해 안정적인 성장을 지속하며 증권업 중 가장 높은 ROE 수준 시현."라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 6,500원까지 높아졌다가 2019년11월 6,100원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 4,500원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 4,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다.
[현대차증권 투자의견 추이]
- 2020.03.05 목표가 4,500 투자의견 BUY
- 2019.11.29 목표가 6,100 투자의견 BUY
- 2019.05.08 목표가 6,500 투자의견 BUY
- 2019.04.16 목표가 6,500 투자의견 BUY
- 2019.01.30 목표가 6,200 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.03.05 목표가 4,500 투자의견 BUY 현대차증권
- 2020.02.24 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권
- 2020.01.30 목표가 4,500 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.01.31 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
