전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다
하나금융투자에서 20일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "4Q19 Review : 2020년 가파른 성장의 전주곡"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.
하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "2020년 실적은 매출 1,238억원, 영업이익 291억원으로 가파른 성장이 전망된다. 1) 애플의 OLED 채택 비중 상승 및 폴더블 스마트폰 출시, 중국 세트 메이커들의 OLED 패널 수요 증가에 따른 삼성디스플레이 OLED 패널 출하 증가, 2) 중국 패널 메이커들의 낮은 수율 및 출하량 증가 효과 3) 4분기 QD-OLED 관련 매출 본격화되며 실적 및 Valuation Factor 모두 상승할 전망이다."라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "4분기 실적은 매출 277억원(YoY +34%, QoQ -2%), 영업이익 92억원(YoY +87%, QoQ +67%)로 컨센서스를 대폭 상회 했다. 1분기 실적은 매출 285억원(YoY +48%, QoQ +3%), 영업이익 65억원(YoY +204%, QoQ -30%)로 견조한 성장이 전망 된다. "라고 밝혔다.
한편 "목표주가를 47,000원으로 상향한다. 과거 P/E 멀티플 상단은 애플의 첫 OLED 패널 탑재 기대감 상승하던 2017년의 45배였다. 중국 패널메이커의 OLED 생산 본격화, 애플의 OLED 탑재율 상승, 폴더블 스마트폰 및 QD-OLED TV의 면적 증가 효과 감안하면 과거 멀티플 상단 부여 가능하다고 판단된다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 31,000원이 고점으로, 반대로 22,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 47,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.
[하나금융투자 투자의견 추이]
- 2020.02.20 목표가 47,000 투자의견 BUY
- 2019.11.27 목표가 31,000 투자의견 BUY
- 2019.11.12 목표가 31,000 투자의견 BUY
- 2019.09.26 목표가 31,000 투자의견 BUY
- 2019.08.12 목표가 24,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.20 목표가 47,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2020.02.20 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2020.02.13 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.01.30 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
