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신한금융투자에서 4일 이노션(214320)에 대해 "미리 맛본 2020년"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 이노션(214320)에 대해 "Wellcom사 M&A 효과가 온기로 반영된다. 국내에서는 기다렸던 GV80 출시 효과가 본격적으로 반영되기 시작한다. 해외 매출총이익은 29.3% 증가한 1,156억원을 전망한다. 중국을 제외한 전 지역이 두 자릿수 성장을 보여줄 가능성이 높다. 이익 증가 효과가 극대화되는 시기는 하반기다. 미주에서 GV80 효과가 시작되면 이익 증감률은 30%까지도 가능하다. "라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4Q19 연결 매출총이익은 1,528억원(+17.1% YoY, 이하 YoY), 영업이익은397억원(+17.7%)을 기록했다. 당사 추정치(349억원)와 컨센서스(339억원)를 크게 상회하는 호실적이다.1Q20 연결 매출총이익은 1,409억원(+23.9% YoY, 이하 YoY), 영업이익은283억원(+13.9%)을 전망한다."라고 밝혔다.
한편 "목표주가 100,000원을 유지한다. 2020년 EPS(주당순이익)에 23배의 목표 배수를 적용했다. 1) M&A 효과 덕분에 크게 증가하는 2020년 영업이익, 2) 주 광고주의 신차사이클 강화, 3) 16배 내외의 PER(주가수익비율)을 근거로 매수 관점을 유지한다. 본격적인 이익 증가 구간에 진입하는 지금이 마지막 기회다. "라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 84,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2020.02.04 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.20 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2020.01.03 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.04 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.04 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.02.04 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2020.02.04 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
- 2020.02.04 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
