전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다
SK증권에서 30일 삼성전기(009150)에 대해 "멀리뛰기 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "모듈은 고화소, 광학 5 배줌 등 고부가 제품 위주에 집중하면서 수익성을 제고하는 한편 후발 업체와의 차별화 전략. 컴포넌트는 MLCC 가격 하락폭이 지속 줄어 들고 있는 가운데 2H20 부터 상승 전환 예상. 2H20 에는 5G 모바일 출시가 본격화되고 산업/전장용 MLCC 공급 증가로 고부가 제품 수요가 본격적으로 증가하기 때문. 2021 년 실적에 대한 기대감을 높일 필요."라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "4Q19 매출액 1조 8,457 억원(QoQ -16.7%, YoY -5.3%), 영업이익 1,386 억원(QoQ-26.7%, YoY -55.2%) 기록. 시장 컨센서스 대비 상회. 컴포넌트 사업부 제품 믹스 개선 및 쿤산법인 청산에 따른 효과."라고 밝혔다.
한편 "투자의견 BUY, 목표주가 16 만원으로 상향. Target multiple 기간 변경(1Q20-4Q20)과 Target PBR 2x 적용. Target은 과거 MLCC 가격 상승 구간. 이와 비교하면 MLCC 반등뿐 만 아니라 모듈과 기판 모두 호황 국면 초입 구간으로 Target multiple 적용에 무리 없다고 판단 ."라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 150,000원이 고점으로, 반대로 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 160,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 166,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 143,000원을 제시한 바 있다.
[SK증권 투자의견 추이]
- 2020.01.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.25 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.15 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.09 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.09 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.01.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2020.01.30 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권
- 2020.01.28 목표가 165,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
