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현대차증권에서 4일 LG유플러스(032640)에 대해 "ARPU 상승반전 추세 지속 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.
현대차증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 " 3분기 예상 매출액은 3조 2,039억원(+7.1% YoY), 영업이익은 1,579원(-30.8% YoY)을 기록할 것으로 추정. 5G 가입자 모집에 따른 마케팅비 증가 및 CAPEX 증가에 따른 부담 작용- CJ헬로비전 인수 승인 절차는 아직 진행중이나 연내 승인 가능할 것으로 전망. 승인완료 후 20년부터 연결 편입될 것으로 보이는데, 홈 미디어 부문의 성장도 가시화될 것"라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "- 본격적인 무선 부문의 실적 터닝은 20년 이후가 될 것으로 전망. 다만 유선 부문의 수익성은 꾸준한 호조세 지속중. 특히 스마트홈 부문이 초고속인터넷 및 IPTV 가입자 증가와 ARPU 상승세를 기반으로 꾸준한 성장세를 유지하고 있음. - 장기적 관점에서 5G에 따른 긍정적 효과에 주목. ARPU의 상승반전과 더불어 20년 이후 수익성 또한 회복될 것. DPS 400원 가정시 2.96%의 배당수익률 기대. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 20,000원까지 높아졌다가 2019년8월 17,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 17,000원으로 제시되고 있다.
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 14,400원을 제시한 바 있다.
[현대차증권 투자의견 추이]
- 2019.10.04 목표가 17,000 투자의견 BUY
- 2019.08.27 목표가 17,000 투자의견 BUY
- 2019.05.03 목표가 20,000 투자의견 BUY
- 2019.02.15 목표가 20,000 투자의견 BUY
- 2019.01.30 목표가 20,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.04 목표가 17,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2019.10.01 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2019.09.27 목표가 17,500 투자의견 BUY 삼성증권
- 2019.09.25 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
