KB증권에서 8일 한섬(020000)에 대해 "증익은 계속된다 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.
KB증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 한섬(020000)에 대해 "-전략 방향성에 대한 기대 유효: ① 채널 다변화, ② 해외 판로 확대, ③ 전문점 활용-2Q19: 매출 -3%, 영업이익 +6% 이익: 온라인 판매 확대를 통한 지급수수료 감소는 나타난 것으로 파악된다. 2Q19 온라인 매출은 전년동기대비 +34% 성장하면서, 기여 확대 기조를 이어갔다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "이익 예상치를 하향 조정한 데에 기인한다 (예상 영업이익 변경률: 2019E -5%, 2020E -9%). 매출에 대해 보수적으로 접근했다 (2019E~2020E 자체 브랜드 성장 3%). 유통 패러다임 변화로 전통 채널의 부진이 지속되고 있기 때문이다. 투자의견의 유지는 ① 밸류에이션 매력과 (전일 장중 52주 최저가 경신, 12개월 선행 PER 9.6배) ② 오프라인 부진에 맞서는 전략 방향성에 있다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 44,000원까지 내려갔다가 52,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 45,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
44,857
53,000
40,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190808
BUY
45,000
20190625
BUY(유지)
52,000
20190510
BUY(유지)
52,000
20190409
BUY
52,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190808
신한금융투자
BUY(유지)
44,000
20190808
하나금융투자
BUY
44,000
20190808
NH투자증권
BUY(유지)
40,000
20190808
KB증권
BUY
45,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
