NH투자증권에서 1일 유한양행(000100)에 대해 "일회성 요인으로 부진한 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.
NH투자증권 구완성, 나관준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 "- 기술료 인식 회계 기준 변경에 따른 일회성 요인으로 부진한 실적: 2분기 연결 매출액 3,594억원(-6.9% y-y), 영업손실 54억원(적전 y-y) 기록.- 일회성 요인(기술료 인식 공백)으로 실적 부진. 2분기 실적 저점으로 하반기 실적 개선 전망"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "기존 밸류에이션 과정에서 영업가치는 얀센 기술료를 제외하여 산출하였고, 이후 레이저티닙 신약가치를 SOTP 방법으로 합산하였기 때문에 이번 일회성 요인이 목표주가에 미치는 영향은 미미함. 오히려 2분기 실적을 저점으로 영업 정상화에 따른 수익성 회복 및 3분기 베링거 기술료, 4분기 얀센 개발 마일스톤 등의 추가 기술료 유입이 예상되므로 실적가시성이 높다고 판단, 주가 하락 시 적극적인 저점 매수 전략을 권고함"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 290,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
BUY(유지)
목표주가
311,833
372,000
280,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS 투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY '에 목표주가 372,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190801
BUY(유지)
290,000
20190702
BUY(유지)
290,000
20190408
BUY(유지)
290,000
20190122
BUY(유지)
270,000
20181106
BUY(유지)
270,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190801
NH투자증권
BUY(유지)
290,000
20190801
하나금융투자
BUY
330,000
20190801
대신증권
BUY(유지)
280,000
20190801
DB금융투자
BUY(유지)
300,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
