유안타증권에서 25일 SBS(034120)에 대해 "어둠이 걷히고 새벽이 밝아온다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
유안타증권 박성호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 SBS(034120)에 대해 "드라마 제작스튜디오의 기대효과는 1)SBS의 경우 광고재원 허용범위 내에서 적절한 금액으로 양질의 드라마 방영권을 구매하고 판권수익을 확대할 수 있음. 2)제작스튜디오는 넷플릭스 등 해외 OTT향 드라마 판매를 기반으로 이익 레버리지 극대화 가능. 향후 방송사의 주수입원은 사업수익(i.e. 판권수입)이 될 것이란 점에서, 드라마 제작스튜디오 설립행보에 대해 높이 평가"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "SBS의 2020년 방송광고 매출은 4,258억원(+6% YoY)으로 증가 예상. 이는 1)지상파 중간광고 도입에 따른 광고매출 자연감소분 상쇄 가정, 2)한국과의 시차가 전혀 없는 도쿄올림픽 흥행 기대감, 3)드라마 제작스튜디오 설립에 따른 드라마 콘텐츠 질적개선 효과에 기인"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
30,800
35,000
26,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190625
BUY
26,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190625
유안타증권
BUY
26,000
20190624
신한금융투자
BUY(유지)
30,000
20190614
이베스트투자증권
BUY(유지)
34,000
20190605
현대차증권
BUY
29,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
