NH투자증권에서 7일 호텔신라(008770)에 대해 "대형사업자로의 쏠림 현상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
NH투자증권 이지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "1~2월 업황 매우 양호한 것으로 파악됨. 전자상거래법 시행으로 중국 리셀러들이 대형화, 조직화되면서 대형면세 사업자로의 쏠림 현상이 나타나고 있고, 글로벌 화장품 브랜드들도 국내 면세점을 전략채널로 지정하며 물량공급을 늘리고 있기 때문"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "중국 전자상거래법 시행에 따른 우려에도 불구하고, 동사의 1~2월 면세점 매출은 전년 동기 대비 최소 10% 이상 성장했을 것으로 추정함. 1) 중국 리셀러들이 대형화, 조직화되면서 대형면세 사업자로의 쏠림 현상이 나타나고 있고,2) 국내 및 해외 화장품 사업자들이 면세점에 대한 물량 배분을 늘리고 있어, 인기품목의 품절현상이 완화되었기 때문"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2018년5월 160,000원까지 높아졌다가 2018년12월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
HOLD (D)
목표주가
98,357
120,000
80,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 22% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190307
BUY(유지)
120,000
20181227
BUY(유지)
120,000
20181017
BUY(유지)
160,000
20180730
BUY(유지)
160,000
20180508
매수(상향)
160,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190307
NH투자증권
BUY(유지)
120,000
20190304
키움증권
BUY(INITIATE)
82,000
20190304
신한금융투자
매수(유지)
110,000
20190129
한화투자증권
BUY(유지)
108,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
