[ET투자뉴스]금호석유, "페놀유도체 강세 효…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2019-02-26 13:23 업데이트 : 2019-02-26 13:23

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KTB투자증권에서 26일 금호석유(011780)에 대해 "페놀유도체 강세 효과 재현 가능성. 중국 부양 효과도 예상 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 "18년 기준 페놀유도체(금호P&B) 이익 기여도는 45% 이상. 작년말 판가 급락으로 동부문 감익 우려 커졌음. 하지만 최근 역내 정기보수 등으로 수급 타이트 가능성 거론되면서 판가 급반등 양상. 이에 따라 페놀유도체 실적은 금년 2Q에 재차 뚜렷한 호조세 전망"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "성수지(ABS/PS)와 합성고무(SBR/BR/NBR)는 중국 경기 부양책 도입 및 미중 무역분쟁 해결 시 업황 개선 폭 커질 수 있는 부문. 작년 하반기 실적 급감에 따른 기저효과 예상.합성고무는 하반기 NBR +15만톤 신증설 및 저가 원료 투입 효과 예상. 천연고무는 동남아주요 3국 수출 제한 움직임으로 제한적 반등 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 145,000원까지 높아졌다가 2019년2월 125,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 125,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD(유지)
목표주가	118,364	150,000	97,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190226	BUY	125,000
20190207	BUY	125,000
20190128	BUY	135,000
20181210	BUY(유지)	135,000
20181105	BUY	135,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190226	KTB투자증권	BUY	125,000
20190221	흥국증권	BUY(유지)	150,000
20190220	하나금융투자	BUY	120,000
20190207	미래에셋대우	매수	120,000