교보증권에서 15일 위메이드(112040)에 대해 "앞으로 보여줄 것이 더 많다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.
교보증권 박건영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 위메이드(112040)에 대해 "위메이드의 주요 투자 포인트는 두 가지. ① 신작 출시로 인한 실적 개선. 이카루스M 일본 출시일 확정(2019년 2월21일), 미르4 상반기 내 출시 예정. 신작 2 종을 실적에 반영하여 2Q19부터 흑자전환 전망, 이를 추정치에 반영. ② 현재 37게임즈, 액토즈소프트와 소송에서 위메이드 승소. 3월 킹넷과 중재 판결 나올 것으로 예상"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "위메이드 매출액 324억원(YoY +11.2%), 영업적자 -393억원 기록. 컨센서스 매출액 265억원 상회, 영업이익 -23억원 하회. 영업이익 대폭 하회한 이유는 약 390억원 소송 계류중인 라이선스 게임과 매출채권 대손충당금 설정 때문"라고 밝혔다.
한편 "신작 출시로 흑자전환과 소송 승리로 라이선스 매출 추가 업사이드에 존재. 이에 따른 실적 개선과 미르 IP를 통한 중국 시장 진출에 대한 기대감 커질수록 주가 역시 상승할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 73,000원까지 높아졌다가 2019년2월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 47,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
47,250
49,000
45,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190215
BUY
47,000
20190207
BUY
47,000
20180725
BUY
61,000
20180511
매수(유지)
73,000
20180502
매수(신규)
73,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190215
교보증권
BUY
47,000
20190213
삼성증권
BUY
49,000
20190214
신한금융투자
BUY(유지)
45,000
20190110
BNK투자증권
매수
48,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
