[ET투자뉴스]하이트진로, "시장의 시선은 20…" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-02-08 09:57 업데이트 : 2019-02-08 09:57

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

삼성증권에서 8일 하이트진로(000080)에 대해 "시장의 시선은 2019년으로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

삼성증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 4,717억원 (+3.2% y-y), 176억원 (-23.7% y-y)을 기록하며, 영업이익은 컨센서스를 30% 하회. 부진한 실적의 원인은 1) 레귤러 맥주 부진과 2) 마산 공장의 설비 전환(맥주->소주)과정에서 발생한 가동률 하락 때문. 소주는 양호한 시장 성장 (4% 성장예상) 및 전국적인 시장 점유율 상승 (4Q18 M/S 54% 예상)에 힘입어 매출 6% 증가했을 것으로 추정"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "경쟁사인 OB맥주는 금일부터 발포주신제품 "필굿"을 출시. 현재 발포주는 하이트진로의 필라이트가 독점하는 상황이나, 업계 1위 경쟁사의 시장 참여가 경쟁 심화로 직결될 수 있다는 우려가 존재"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 28,000원까지 높아졌다가 2018년10월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(MAINTAIN)	HOLD(유지)
목표주가	20,125	24,000	17,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 24,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190208	BUY	20,000
20190116	BUY	20,000
20181205	BUY	20,000
20181017	BUY	20,000
20180816	BUY	21,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190208	삼성증권	BUY	20,000
20190208	KB증권	HOLD(유지)	17,500
20190207	신한금융투자	매수(유지)	23,000
20190124	DB금융투자	HOLD(유지)	17,000