[ET투자뉴스]SK네트웍스, "기존사업 안정화 &…" 매수(유지)-신한금융투자

발행일 : 2019-02-01 16:30 업데이트 : 2019-02-01 16:30

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신한금융투자에서 1일 SK네트웍스(001740)에 대해 "기존사업 안정화 & 신사업 실적 성장"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,200원을 내놓았다.

신한금융투자 허민호, 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "4Q18 영업이익 511억원(+20% YoY)으로 컨센서스 454억원을 상회했다. 무역부문 충당금, 워커힐 외주비용 증가, AJ렌터카 인수 컨설팅 비용 등 일회성비용이 100억원 이상 발생한 점을 감안하면 큰 폭의 실적 개선이다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2019년 영업이익은 2,077억원(+50% YoY)을 전망한다. 기존사업 영업이익은1,555억원(-1.6%)로 안정화될 수 있다. 중동 매출 감소에 따른 무역 실적 둔화에도 주유소 및 워커힐 수익성 향상 등이 기대된다. 신성장사업인 Car-life 매출은 1.9조원(+40%), 영업이익 905억원(+115%)이 예상된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 8,500원까지 높아졌다가 2018년5월 5,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,200원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (MAINTAIN)	BUY (MAINTAIN)
목표주가	7,300	9,000	6,300

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 7,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 6,300원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	매수(유지)	7,200
20190103	매수(유지)	6,700
20181107	매수(유지)	6,000
20180927	매수(유지)	6,000
20180802	매수(유지)	5,700

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	삼성증권	BUY	6,600
20190201	신한금융투자	매수(유지)	7,200
20190201	하나금융투자	BUY	8,000
20190201	이베스트투자증권	BUY(유지)	7,000