[ET투자뉴스]하나금융지주, "연결순이익, 사상 …" 매수(유지)-IBK투자증권

발행일 : 2019-02-01 10:14 업데이트 : 2019-02-01 10:14

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IBK투자증권에서 1일 하나금융지주(086790)에 대해 "연결순이익, 사상 최고치"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "하나금융의 3Q 연결순이익은 3,481억원으로 당사 전망치 3,880억원을 10.3% 하회했지만 시장 컨센서스 3,300억원은 상회함. 당사 전망치와 차이는 H중공업 충당금비용 약 580억원, 기부금 증가 등에 의해 발생함. 각종 비용이 증가하는 4분기 실적임을 감안하면 양호한 분기실적임"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "그룹 NIM이 2.00%로 QoQ 4bp 상승, 은행 NIM은 1.56%로 1bp 상승함. 은행 원화대출금이 2017년 대비 7.7% 증가하는 양호한 성장세를 보임. 이자이익은 10.7% 증가하여 실적개선에 기여. 은행 NPL비율이 0.52%로 QoQ 3bp 하락, 연체율 0.25%로 QoQ 4bp 하락 등 자산건전성 지표 개선"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 69,000원까지 높아졌다가 2018년10월 62,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 58,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	54,773	61,000	45,000

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 61,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	매수(유지)	58,000
20181029	매수(유지)	62,000
20180903	매수 (유지)	66,000
20180723	매수(유지)	66,000
20180423	매수(유지)	69,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	IBK투자증권	매수(유지)	58,000
20190201	DB금융투자	BUY(유지)	59,000
20190122	미래에셋대우	매수	58,500
20190115	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	45,000